27 Feb Что такое фондовые индексы и зачем они нужны Хабр

Наиболее известными считаются индексы семейства Dow Jones Нью-Йоркской фондовой биржи. Их изобретателем является американский журналист и финансовый обозреватель Чарльз Генри Доу. Он одним из первых понял, что информация может стать отличным товаром. В 1884 году был опубликован первый биржевой индекс для 11 компаний (9 железнодорожных и 2 промышленных). С 26 мая 1896 года стал ежедневно публиковаться «средний промышленный индекс Доу Джонса», который рассчитывался для промышленных компаний.

Каждый год все больше набирает обороты торговля фьючерсами на индексы S&P, NASDAQ и другие индексы. Скачайте торгово-аналитическую платформу ATAS, оцените, насколько удобно можно организовать в ней свою работу. Создатели индекса — биржи, аналитические агентства, инвестиционные банки. Эти организации поддерживают актуальные данные, ребалансируют индекс, определяют правила его создания. Например, агентство Standard & Poor’s создало самый известный индекс S&P 500.

Индекс Московской биржи

По географическому принципу индексы бывают как представляющие экономики отдельных стран (национальные индексы), так и показывающие положение дел на мировом рынке (международные индексы). Hang Seng Finance Sub-index — рассчитывается на основе стоимости 12 крупнейших банков и страховых компаний. Почти для всех индексов есть опционы, которые можно купить/продать, ожидая повышения или понижения стоимости. Торговля опционами на индексы бирж осуществляется как для заработка непосредственно в формате спекуляции (разница курсов), так и с целью хеджирования рисков.

Аналитики говорят о перенасыщении фондового рынка России, потому с большой вероятностью рост замедлится. Это индекс цен на акции наиболее ликвидных компаний на фондовой бирже. Считается одним из самых важных, существующих на российском рынке сегодня. Сам по себе не котируется, а лишь отображает текущую ситуацию. Но существуют расчетные фьючерсы, которые взяли в качестве базового актива этот индекс. Индексы фондового рынка следует понимать как индикаторы текущего положения компаний на бирже.

История возникновения фондовых индексов и зачем они нужны

Метод взвешивания влияет на темпы изменения котировок. Один и тот же индекс в различных вариациях демонстрирует разную волатильность. Где pi – цена i-й бумаги, Ni– количество акций, в знаменателе расположилась общая капитализация бизнеса. Есть несколько различных подходов, по которым рассчитываются мировые фондовые индексы.

Индекс управляется Deutsche Borse, а цены рассчитываются каждую секунду с 1 января 2006 года электронной системой Xetra. MSCI Russia – этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI inc наряду с индексами для других стран экономика которых классифицируется в данный момент как развивающаяся. В состав индекса MSCI Russia отбираются российские компании на основе их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов. Расчёт индекса производится в долларах США, список компаний входящих в индекс пересматривается ежеквартально. Считаются рейтинговым международным агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC.

S&P 500

Может использоваться даже ВВП стран, если речь о государственных облигациях. Последний подход применяется в индексе Solactive GDP Weighted Global Government Bond. Чего выросла капитализация компании — и автоматически выросла доля акции в индексе. Составляющих не могут занимать более 55 и 60% индекса соответственно. Есть также индексы денежного рынка, индексы волатильности и даже криптовалютные индексы. Например, индекс может состоять из российских облигаций федерального займа, или из акций технологических компаний США, или из сельскохозяйственной продукции и сырья.

«Укороченный» индекс голубых фишекс – ММВБ 10, берется 10 наиболее высоколиквидных бумаг и рассчитывается среднее арифметическое по рублевым ценам. Индекс голубых фишек от ММВБ, рассчитывается по рублевым ценам 15 самых ликвидных компаний российского рынка. В корзину входят бумаги 500 компаний, прошедших листинг на NYSE и NASDAQ. Корзина покрывает 75% от капитализации всего американского рынка. Среди них есть фонды, ориентирующиеся на отраслевые фондовые индексы, есть и те, кто копирует корзины широких индексов. За счет этого инструмента можно собрать максимально диверсифицированный инвестпортфель.

Ценные бумаги в индекс фондового рынка отбирают разными способами. Чаще всего учитывают рыночную капитализацию, ликвидность и финансовые коэффициенты. В некоторых случаях критерии могут быть достаточно экзотическими — например, в индексы шариата включают только компании, которые производят разрешенные для мусульман продукты.

• Индекс основан в 1974 году и обладает высокой степенью диверсификации, т.к.
• Тот же индекс Dow Jones тоже имеет огромное семейство, как и любой другой главный биржевой индекс.
• Создатель старейшего американского рыночного индикатора Charles Dow объединил ценные бумаги 11 транспортных компаний Америки, рассчитав их среднюю стоимость.
• Крупнейший рынок акций, американский фондовый рынок и его показатели оказывают большое влияние на доллар США, мировой рынок и экономику в мире в целом.

Если же он опускается ниже 5%, то акция из индексной корзины выкидывается. При этом одна акция должна весить в индексе хотя что такое фондовый индекс бы 0,25% от общего размера, чтобы попасть в корзину. Если же она будет меньше, чем 0,2%, то бумагу исключат из расчета.

Инвестиционные продукты, основанные на индексах

Индексные фонды показывают среднюю доходность отрасли в целом. Активный управляющий может опередить рынок, инвестируя в недооцененные и активно развивающиеся компании. В фонде, который отслеживает взвешенный индекс по рыночной капитализации, падение нескольких крупнейших холдингов может привести к резкому снижению стоимости фонда. Для индексного инвестирования не нужно иметь специальных знаний. От вас не требуется самостоятельно подбирать акции, проводить , изучать отчеты компаний, диверсифицировать портфель и т.

Если же котировки движутся по группе компаний отрасли или страны, то речь идет о тенденции. Именно в стремлении быстро и эффективно выявлять такие тенденции эксперты фондового рынка и пришли к созданию биржевых индексов. На появление биржевых индексов повлияло масштабное развитие фондового рынка.

Несмотря на минусы, индекс Доу-Джонса считается именно так. (удешевление/подорожание) определенного количества специально подобранной группы акций корпораций, которые котируются на бирже. Индексы можно использовать для прогнозирования движения цен на валютные пары. Индексы могут влиять на валютный коридор, провоцируя его изменение.

Большинство современных фондовых индексов является взвешенным по свободной рыночной капитализации. Значение индекса равно суммарной (свободной) рыночной капитализации компаний корзины, поделённой на делитель. Фондовый индекс не является единой ценной бумагой, поэтому обычно говорят о «значении» или «уровне» индекса, но не о «цене».

Что показывает фондовый индекс

Индекс суммарной доходности — Дивиденды реинвестируются обратно в акции компании выплачивающей дивиденд (пример — DAX) или в акции всех компаний входящих в индекс (пример — S&P 500 Total Return Index). Фондовый индекс— сводный индекс, вычисляемый на основе цен определённой группы ценных бумаг— «индексной корзины». Вероятность получения хорошего дохода за счет высокой ликвидности котируемых на бирже ценных бумаг. Представить инвестиционный климат конкретной страны (для этого проводится анализ индексов в долгосрочной перспективе). Он Вам, по сути, показывает состояние экономики целой страны. Вы можете пользоваться даже самим этим индексом как активом для спекуляций (покупать его и продавать через производные инструменты — фьючерсы).

Как использовать биржевые индексы?

В составе наблюдается перекос в сторону немецких и французских компаний, в целом индикатор покрывает 19 секторов экономики. Особенность этой методики в том, что все компоненты получают равный вес независимо от масштабов бизнеса. В Equal Weighted версии, например, S&P 500 на котировки индекса в равной степени влияют и Apple с триллионной капитализацией, и компании, чей масштаб на порядки ниже. Ликвидность ниже, волатильность выше по сравнению с обычными.

Российские биржевые индексы

Хочу заметить, что больше половины стоимости (50,5%) составляет нефть и газ. Неудивительно, что РТС падает вслед за нефтяными котировками. Речь идет о фьючерсах и опционах на индекс (правда, производные инструменты есть не на все индексы). Кроме того, из-за встроенного плеча эти инструменты относятся к рискованному типу инвестиций.

То есть, все цены суммируются, потом делятся на количество составляющих. К примеру, индекс из 50 акций считается как общая сумма цен акций, поделенная на 50. При поиске среднего геометрического все цены перемножают, потом ищут корень степени, соответствующей числу акций в индексе.

Такая информация будет очень полезной и даже необходимой при торговле на форексе, фондовом рынке и прочих биржевых спекуляциях. На каждой бирже, публикующей фондовые индексы, содержится также и информация о методике их расчета, поэтому каждый желающий всегда может с ней ознакомиться. NASDAQ https://boriscooper.org/ дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний.

В итоге становится понятно, насколько в среднем вырос или упал рынок. Первый фондовый индекс был разработан 3 июля 1884 в США журналистом газеты Wall Street Journal, известным финансистом, основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу. Индекс Dow Jones Transportation Average рассчитывался по 11 крупнейшим транспортным компаниям США. На сегодняшний день в него входят 20 компаний грузоперевозчиков. Однако наибольшую известность получил Dow Jones Industrial Average , рассчитываемый по 30 крупнейшим компаниям промышленности c 1928 года.

С 2012 года после объединения S&P Global , News Corp и CME Group под эгидой S&P Dow Jones Indices LLC, все семейства индексов S&P и Dow Jones ведутся именно этой компанией. Фондовый индекс – это возможность быстро оценить инвестиционную привлекательность определенной отрасли экономики или отдельного рынка. Делитель для вычисления среднего афифметического первоначально равнялся 11 — числу входивших в индекс акций. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется каждый раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению или объединению. Это позволяет даже при изменениях в структуре входящих в индекс акций, сохранить возможность их сопоставления.